陈塘关总兵李靖的夫人怀胎三年零六个月才生产，可是生下的不是孩子，而是个大肉球，李靖以为夫人生了个妖怪。一剑将肉球砍成两半，谁知里面竟跳出一个小男孩儿，一落地就扑到李静怀里喊“父亲”。
这时有家丁来报告说门口有道士求见，李靖将道士请进来，只听道士说：“我是太乙真人，想收将军的三公子当徒弟，不知将军意下如何”？没等李靖开口，小男孩儿就已经跪在地上拜师傅了，然后太乙真人给小孩取了个名字叫：哪吒。太乙真人对哪吒说：“师傅下山走得匆忙，没准备什么礼物，这混天绫和乾坤圈就送给你吧”！说完便飘然而去。李靖有点儿隐隐感到这个儿子不是凡人。
哪吒七岁的时候有一天到东海边玩耍，那时天气十分炎热，他索性跳进海里游泳。他这一游不要紧，把东海龙宫都给震动了。龙王就派巡海夜叉去看看上面发生了什么事儿。夜叉想把哪吒制住。他一言不发，举起兵器，向哪吒打去。哪吒一看，随手抛出混天绫，打死了夜叉，然后龙王派出三太子来擒拿哪吒，可没想到哪吒三两下就把三太子打败了。龙王听到这个消息后，向玉帝告状，派天兵来拿哪吒。李靖自己知道这件事儿大怒，哪吒便在父亲面前说：“一人做事一人当，我不会连累你们”。说完拔剑自刎，龙王见哪吒已死，这才撤兵离去。
最后，哪吒在太乙真人的帮助下重新活了过来。
这篇故事讲了一位勇敢的小男孩儿，从小就有强大的本领，除了自己闯下的大祸一人当也体现出了哪吒的孝心。